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私人银行法律规制问题研究-硕士开题报告

减小字体 增大字体 作者:佚名  来源:本站整理  发布时间:2016-09-01 20:44:22

私人银行法律规制问题研究-硕士开题报告

伴随我国改革开放三十多年带来的经济发展,国民经济水平快速增长,社会个体财富不断积累,人们在满足基本生活需求的条件下,开始思考如何通过投资或理财的方式继续维持个人资产的增长,银行存款、国债等传统低息保本的金融工具已经无法满足拥有大量财富人群对资产保值增值的需求。由于我国金融业较其他境外经济发达国家发展滞后,即使是拥有大量财富的富裕阶层对资产管理的认知程度和投资技能也十分有限,寻求专业的金融机构为其打理资产成为财富人士的现实需求。私人银行,作为专门服务于高端财富人士的专业性金融机构,逐渐走入人们视野。
一、选题的背景和意义
溯本求源,私人银行,源起于瑞士的家族财富管理制度,经过百余年的演进发展,俨然已成为全球化、专业性的金融服务机构。它致力于为拥有大量财富的高端人士提供多维度、多角度的财富管理服务,从个人资产管理到家族财富传承、从财务税收安排到子女教育规划、从在岸资金投资到离岸基金运作等等,涵盖了一系列从传统到创新的金融服务。
(一)私人银行的界定与演进
博登海默在《法理学—法律哲学与法律方法》中讲到:“概念乃是解决法律问题所必需的和必不可少的工具,没有限定严格的专门概念,我们便不能清楚地和理性地思考法律问题。那些主张在思考中摒弃概念的倡议,就像建议做音乐不用曲调,说话不用发声,看而不用形象一样,毫无意义。”
为廓定、厘清本文的
研究对象——私人银行,本文首先对私人银行的基本内涵加以界定,同时对与之相关且易混淆的概念作以区分,并通过对私人银行形成的历史回顾使之更加清晰化、形象化。
1. 私人银行的基本内涵
维基百科全书(Wikipedia)以主体性质角度将私人银行解释为拥有高净值资 产的私人客户提供个人财产投资与管理或其他金融服务的银行机构。
辞典(Investopedia)将私人银行定义为,为拥有高净值资产的个人提供个人金融业务与银行服务的机构。根据美国众议院有关法律规定,所谓私人银行就是指能向拥有高净值资产的个人提供金融产品和金融服务的服务机构,该机构提供的金融产品和金融服务包括接收存款、贷款、个人信托、遗嘱处理、资金转移、开立转赴账户、在外国开立银行账户以及其他不向一般社会公众普遍提供的金融服务。经济学家 Lyn Bicker 在其编著的《Private Banking in Europe》一书中将私人银行定义为欧洲发展最快且营利最多的金融机构,为满足其客户需求,提供一系列财富管理服务与投资商品推荐服务。由于私人银行在我国境内属于舶来品,相关配套的法律制度和理论研究仍不完善,有关私人银行概念的界定也众说纷纭,至今未能形成明确、统一的定义。中信银行曹彤与张秋林在其编著的《中国私人银行》一书中将私人银行与个人理财、财富管理及私人财富管理进行了区分,提出私人银行是一个从摇篮到坟墓的金融服务,是专门针对富人的一种私密性极强的服务种类。根据客户需求为其量身定制投融资理财产品与投融资服务,包含子女教育规划、移民计划、合理避税、信托计划服务等。招商银行连建辉与孙焕民在其编著的《走进私人银行》一书中提出私人银行,是指商业银行面向社会富裕人士提供的以财富管理为核心的专业化一揽子高层次金融服务。2005 年 5 月银监会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(征求意见稿)第十条规定:“私人银行服务,是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上,签订有关投资和资产管理合同,客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式,代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务”,但在随后施行的正式稿中却删除了该条规定。 综合上述关于私人银行的定义,境外国家普遍将私人银行界定为一类为高净值资产客户提供专业化金融产品及服务的独立金融机构,其服务范围覆盖了从客户个人到家族财富管理的每个角落。而我国境内普遍将私人银行界定为向高净值资产客户群体提供的包括财富管理、子女教育规划、遗产继承等方面的一系列金融服务。之所以产生概念表述不同,其根本原因在于私人银行在境外国家与我国境内的组织机构形式不同而产生的概念界定视角差异。在境外,私人银行已拥有百年的历史积淀,成功完成了从单一财富管理服务向综合化金融服务发展的过程,已形成依靠其自身金融服务创新能力与经营管理机制而独立运行的金融服务机构,这是传统商业银行个人理财业务和资产管理服务所无法企及的。在瑞士、美国、新加坡等境外国家,私人银行已然成为金融市场中不可或缺的参与主体,其提供的服务也已成为一类金融产业。在我国,私人银行属于舶来品,是以商业银行分支机构的形式为客户提供金融服务的,运营机制、产品研发、风险防控等都是依赖商业银行相应的制度和机制存在、运行的,客户对私人银行服务的选择也主要是基于对商业银行的信赖。作者认为,本文既然探讨我国境内私人银行法律规制问题,理应立基于我国境内私人银行的现实情况,同时考量私人银行机构向独立金融机构发展的未来趋势,故,作者将私人银行界定为,是以高净值资产人士为目标客户,根据客户财富管理需求为其提供资产管理、定制化金融服务及增值服务等一系列金融服务的机构。 由于缺少对私人银行系统性的理论研究,难免造成社会大众对相关概念产生
理解错误和认识偏差,为能够在论述中确保相关概念使用恰当、准确,内容、观点得到准确理解,对私人银行相关概念作以下区分和辨析:
(1)私人银行与私营银行
“私人银行”与“私营银行”是被普遍混淆的两个概念。私营银行,是指个人投资设立、经营运作的银行业金融机构。我国《商业银行法》规定:“设立商业银行,应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。未经国务院银行业监督管理机构批准,任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务,任何单位不得在名称中使用‘银行’字样”。
目前,我国不存在由个人独立注册、经营管理的银行业金融机构。私人银行,是以高净值资产人士为目标客户,根据客户财富管理需求为其提供资产管理、定制化金融服务及增值服务等一系列金融服务的机构。此概念的界定是侧重于私人银行服务的特殊性,即“服务于有钱的个人”与“服务的私密性”,其中“私人”特指服务的对象,即不同于社会大众且拥有高净值资产的客户群体。
(2)资产管理与财富管理
资产管理与财富管理看似涵义相同的两个概念在私人银行服务研究中通常被混同使用,但两者在服务内容与形式方面则存在较大差别。资产管理主要是指私人银行依据客户对资产保值增值需求而提供的对其交付资产进行投资与运作管理的服务,其中“资产”通常是指客户的委托资金。财富管理则是指以客户为中心,由专业机构为其设计全面、整体的财务规划,通过向客户提供保险、信用、现金等投资组合的一系列金融服务实现对客户资产的管理,以满足客户不同时期和阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险,实现财富增值的目的。资产管理实则是财富管理的一种类型。
(3)私人银行服务与私人银行业务
私人银行服务与私人银行业务是从不同角度对私人银行提供服务内容的概括,前者侧重于对服务内容的全面总结,即除传统资产管理服务外,还包括诸多附加服务,如珠宝鉴赏、名酒品尝、健康讲座、机场贵宾服务等等;后者侧重于私人银行机构提供服务的表现形式,如私人银行机构通过为客户设计投资方案、金融产品等实现对委托资产的管理,这一设计方案并实施的行为通常被视为私人银行业务。
2. 私人银行形成的历史回顾
私人银行是典型社会进步与经济发展共同作用的产物,具有显著的历史性,对其产生和发展的历史回顾有助于对私人银行内涵与本质的把握。
 (1)萌芽阶段:欧洲家族财富管理
私人银行最早起源于瑞士。1387 年日内瓦作为地中海沿岸地区通往法兰德斯,连接意大利与法国的交通枢纽,已成为欧洲核心经济贸易区。在当时教会统治时期,商业与金融业均属于神秘且拥有特殊权利的领域,一般社会大众无法接触其真实面目。14 世纪初期主教赋予了日内瓦人一系列公民权利,允许日内瓦人通过借贷资金来获取收益,享有商业特许经营权利。14 世纪至 15 世纪之间,日内瓦成为欧洲贸易中心,出现了基金转让、存款、货币兑换及贷款等早期金融交易形式,贸易主体也逐渐成为具有银行业务特征的机构。长期金融交易经验与社会需求使得日内瓦的金融贸易业务逐渐合法化与规范化。16 世纪初期,随着个体贸易往来频繁增加,部分经商贵族通过早期金融交易积累了大量财富,加上皇室贵族对财富世代传承的追求,使其不断寻求具有专业金融才能的人士为其提 供家族式财富管理。但由于当时涉及金融交易的行为均需要通过教会或权势阶层的批准才可以进行,因此出现了仅为欧洲贵族阶层管理财富的家族财政总管,为皇室贵族提供财政管理服务,即家族财富的保管与使用。此时期的家族财政总管虽处于教会强制监管下,且服务模式单一,但其已经具备私人银行服务的早期形态。
(2)成长阶段:美国家庭理财室
17 世纪至 18 世纪,随着欧洲宗教改革运动的兴起,教会势力逐渐削弱,资本主义经济迅速发展,日内瓦家族财政总管制度随着宗教封建主义的消逝也退出历史舞台,取而代之的是熟悉会计、税务、法律等多个专业领域的专业财务顾问,他们自称为财富管理者,成立了家族理财室,接受旧贵族与财富人士的咨询与委托,为其提供专业化的财富管理服务。18 世纪末期,欧洲工业革命爆发,瑞士财富管理者开始拓展资产投资领域,将大部分贵族财富投向境外国家以通过境外稳定的社会环境获得丰厚的投资收益。瑞士财富管理者成功的投资经验与良好的国际信誉吸引了大部分法国、意大利等欧洲国家财富人士的关注,并将其个人或家族资产交由瑞士家族理财室进行投资管理。19 世纪初期,美国因工业革命的爆发出现了许多庞大的财富集团,如洛克菲勒、杜邦、卡内基等,这些财富集团正是美国早期家庭理财室的创始人,他们起初仅管理个人财产,后为其朋友提供财富管理服务,逐渐形成了独立、成熟的私人财产管理体系。英国在工业革命中成为世界贸易与金融中心,产生了大批的财富人士,随之为其提供财富管理的家庭办公室产生,不同于瑞士与美国家族理财室的是英国家庭办公室由律师、会计师、银行家等专业人士组成,分别为财富人士提供专业化的服务。19 世纪末期,家庭理财室制度发展成熟,对欧洲乃至全球的经济与金融发展发挥了巨大作用,也为后期私人银行服务体系的形成奠定了坚实的制度基础。

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