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商业银行流动性管理研究(调查报告)

减小字体 增大字体 作者:佚名  来源:本站原创  发布时间:2015-03-10 13:24:37

商业银行流动性管理研究(调查报告)
目录
[摘要] 1
一、商业银行流动性风险管理的内涵 2
(一)流动性风险及成因 2
(二)流动性风险管理本质 2
二、影响商业银行流动性风险的因素 3
(一)内部因素 3
1.实现最优配置的均衡 3
2.无效的银行挤兑均衡 3
3.其他风险的转化 3
(二)外部因素 4
1.风险传染 4
2.风险的爆发 5
三、基于我国商业银行的流动性管理框架 5
(一)我国商业银行流动性风险管理的流程架构 5
1.风险识别 5
2.风险评估和计量 5
3.风险控制和缓解 6
4.效果评价和改进 6
5.风险报告 6
(二)我国商业银行流动性风险管理的支撑架构 6
1.流动性风险管理信息系统 7
2.流动性风险报告机制 7
3.流动性危机应急计划 7
参考文献 8
 

[摘要]
流动性风险管理问题一直是世界各国商业银行风险管理研究领域中的重点和难点问题之一。流动性风险问题解决不好,不仅会给商业银行在信誉和经济上造成损失,严重时甚至会致商业银行于死地。而一旦这一问题在银行系统乃至生产、流通性企业中扩散开来,发生“多米诺骨牌”效应,整个国民经济也将陷入流动性危机之中。从指标上看,我国商业银行的流动性状况大都表现良好,甚至出现过剩,于是人们开始认为我国商业银行己摆脱了流动性风险,对商业银行流动性风险管理问题的关注逐渐降温。笔者认为,现阶段由指标体系反映出的我国商业银行的流动性状况表现良好并不意味着商业银行已经不存在发生流动性短缺的可能性,对我国商业银行流动性风险管理的研究仍具有重要的现实意义。

[关键词]:商业银行;流动性;管理
 
商业银行流动性管理研究

一、商业银行流动性风险管理的内涵
(一)流动性风险及成因
商业银行是经营货币的特殊企业,主要业务是吸收存款、发放贷款,通过存贷款的息差获取收益。一家经营业绩良好的商业银行应当能够随时满足存款人的提现需求和借款人正当的贷款需求,这就是说商业银行要保持正常的流动性来满足客户的流动性需求。
商业银行流动性风险产生的表面原因有两方面:一是资金来源的不确定性和不规则性,二是资金运用的不确定性和不规则性,即商业银行在满足提存和贷款需求的时候不能准确知道存款人什么时候提多少款,借款人什么时候借多少款。商业银行资产负债的盈利性与流动性的矛盾是产生流动性风险的深层次原因。因为,假如商业银行把所有的资金都运用于现金资产或易变现资产上;流动性风险就绝对没有发生的可能。但是商业银行是以利润最大化为经营目标的,它不可能为了回避流动性风险而放弃盈利。

(二)流动性风险管理本质
对于银行来说,流动性风险管理的本质可以概括如下:
(1)在任意特殊时点,银行的流动性需求等于流动性供给的可能性很小,因此银行必须不断地处理其流动性赤字或流动性盈余;
(2)在银行流动性和盈利性之间有一个平衡。银行用于满足流动性需求的准备资源越多,预期的盈利越少(其他因素不变)。所以,确保充足的流动性是银行管理的关键问题,对银行盈利具有重大意义。大多数银行资产到期日和负债到期日之间的不匹配,银行客户对利率变化的敏感性,利率变动影响银行售出的资产市值和筹资成本等方面使得银行流动性压力的敞口始终存在,流动性风险管理也就迫切需要。

二、影响商业银行流动性风险的因素
(一)内部因素
1.实现最优配置的均衡
商业银行的资金来源是各种存款和其他借款,其中大部分存款和借入资金是短期的,而资金运用中,有相当一部分是中长期贷款。换言之,大量的短期负债资金被投放于期限较长的贷款或其他投资。这种“借短贷长”所引起的资产负债期限结构的不匹配导致了商业银行资产负债结构具有的内在不稳定性,因而会导致流动性风险。
2.无效的银行挤兑均衡
除了金融市场的变化突然使投资者的投资偏好发生了改变这一原因外,突发性的存款大量流失还有其他三个方面的主要原因:第一,银行的债权人突然担心该银行的清偿能力;第二,其他银行的支付危机引起了波及整个银行系统的“传染效应”;第三,突发性事件的产生,如战争、自然灾害等。这三种因素导致的存款流失常常以挤提方式出现,如果银行不能够立即采取有效措施平息挤兑风潮,流动性风险会引致银行支付危机,最终导致其破产倒闭。
3.其他风险的转化
众所周知,银行的各种风险是高度相关和互相影响的,有时甚至很难将其完全区分开来。流动性风险的特殊之处在于,它是一种间接的综合性风险,是银行所有风险的最终表现形式。也就是说,虽然流动性风险是银行倒闭的直接原因,但可能并不完全是由流动性管理本身引起的,如果其他各类风险长期潜伏、积聚而得不到有效控制,最终都会以流动性风险的形式表现和爆发出来。
(1)信用风险的转化
信用风险是指银行的债务人不能履行其合约义务(无力支付或不愿支付)而对银行造成相应损失的风险。商业银行本质上经营的就是信用,信用风险是银行面临的最主要的风险。
(2)市场风险的转化
市场风险又叫价格风险, 由于市场价格水平的变化、价格波动性的变化、或价格间的相关性变化引起的金融工具组合价值的不利变动。例如利率与汇率的变动、债券与股票的价格下跌、衍生商品(期货、期权等)的价格波动等带来的投资与交易损失。
(3)操作风险的转化
操作风险有时又被称为交易风险, 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。未能识别和有效管理操作风险可能给银行带来巨大损失。
(4)利率风险的转化
利率风险是由于利率的变化而影响银行的收入和资金安全的风险。某些利率风险与市场风险是重合的,比如利率上升引起的债券价格下跌,既可以认为是市场风险,也可以认为是利率风险。
(5)声誉风险的转化
声誉风险指的是公众的负面看法对银行经营的影响。银行的声誉对其以合理的成本融资,以及面临流动性困难时获取资金都是很关键的。
(二)外部因素
1.风险传染
对于单个银行而言,流动性风险除了来自自身经营以外,还可能来自其他银行的风险传染(contagion),这是一种典型是外生性风险。也就是说,即使银行自身的资产组合与风险管理做得很好,但如果受到其他问题银行的外部传染,也可能被动地陷入流动性危机。这是由金融行业的特点所决定的,也是金融脆弱性(fragility)的表现之一。关于银行同业间风险传染的机制,理论界己经有大量的研究,比较新的文献如Furfine(1999)、Allen和Gale(2000)、Cifuentes、Ferrucci和Shin(2004)、Diamond和Rajan(2001,2005)等 。
概括而言,风险传染主要有三种渠道:第一种是直接的资产负债表渠道,是指因为一家银行倒闭,无力偿还对其他银行的债务,从而引起其他银行资产负债表的恶化和危机。第二种是挤兑渠道,是指当公众对整个银行体系失去信心时陷入恐慌时,会不加区别地对所有银行进行挤兑,危机就从问题银行传染到其他没有问题的银行。第三种是资产价格渠道,是指某家银行资金短缺而大量变现资产,引起整个市场资产价格的下跌,从而使得其他银行遭受损失。
2.风险的爆发
银行流动性风险的归集与爆发的原因是银行挤兑,银行挤兑(bank rum)指存款人在短期内恐慌性大量提取存款,导致银行迅速折价变现非流动性资产以偿还债务,从而蒙受巨额损失乃至倒闭的情况,是银行流动性风险的最高表现形式。带来挤兑的原因多种多样,可能来自银行内部自身的经营问题,也可能来自其他银行的外部传染。就是说,对单个银行而一言,挤兑是其内生性与外生性流动性风险的最终归集与爆发。挤兑不仅给有问题的银行带来毁灭性打击,对健康银行乃至优质银行也会造成巨大的损失。因为银行的大部分资产都以非流动性资产的形式存在,任何银行迅速变现资产都要承受相当大的折价损失。

三、基于我国商业银行的流动性管理框架
(一)我国商业银行流动性风险管理的流程架构
1.风险识别
对流动性风险的识别是准确计量和控制风险的前提。由于流动性风险具有综合性、隐蔽性和突发性的特点,对流动性风险的识别就显得尤为困难而重要。识别过程不仅要依靠感性知识和经验判断,也要借助于各种定量方法与工具,得到银行的某一情况或事件“是否构成流动性风险,是什么原因带来的流动性风险”的判断,才能对风险程度和大小进行分析,并在此基础上进行风险预警和处置。
2.风险评估和计量
风险评估和计量是流动性风险管理最关键的流程之一,只有准确的计量出流动性风险的大小,才能正确的选择风险控制对策。银行需要对流动性风险发生的概率及其一旦发生带来的损失进行衡量和评估,在此基础上,通过对所收集的风险资料进行分析,运用各种流动性指标和数量模型,全面考察流动性风险管理主体、客体及环境各方面存在的风险因素,评估和预测风险发生的概率和影响程度,为选择最佳的风险管理方法提供可靠的依据。
3.风险控制和缓解
银行应设计和运用具有成本效益的风险管理工具,选择和组合各种风险处理方案以及策略,把流动性控制风险在可接受的水平。对于预期风险,银行可通过风险定价和适度的拨备来抵御,对于非预期风险银行必须通过资本管理来提供保护。银行可以资产组合管理消除非系统性风险,通过银团贷款来分散风险,通过贷款出售、资产证券化等手段转移风险,通过衍生交易来对冲风险。
4.效果评价和改进
风险管理的效果评价和改进是对流动性风险管理体系进行再控制和再完善。在流动性风险管理过程中,由于风险的可变性,必须进行对风险管理方案实施效果的评价,比较实际结果与预期结果的差异,对已实施风险管理技术与方法的经济性、适应性进行比较和总结,以不断完善风险管理过程。同时,银行的风险管理部门应该对流动性风险管理的规章制度、流程及其执行情况进行后评价,并建立相应的授权调整和问责制度,对风险管理体系进行持续改进。
5.风险报告
健全的风险报告制度是流动性风险管理的一个重要组成部分,银行风险管理的各项活动都要形成风险信息并通过风险报告机制传递。银行要建立科学灵敏的风险报告制度,对银行流动性风险的现状和可能情况进行汇总、分析,对各种风险管理政策的实施效果进行分析,形成定期、不定期综合及专题报告,按照一定程序报送各级风险决策机构,要针一对不同类型的风险来区分不同的报告渠道和风险报告的职责分工。
(二)我国商业银行流动性风险管理的支撑架构
商业银行流动性风险管理的有效实施,除了一个良好的组织架构和流程架构以外,一个有力的风险管理制度支撑体系也是非常重要的。这一支撑架构不仅为流动性风险管理提供信息和数据等软硬件的基础设施,同时还包括流动性风险报告机制和应急计划等必不可少的运行保障和制度支持。
1.流动性风险管理信息系统
管理信息系统是银行流动性风险管理重要的支撑体系和基础设施,健全的管理信息系统可以显著改善风险流动性控制的效果和效率。商业银行用计一算机,通信等现代技术手段建立的管理信息系统能为董事会有效实施对流动性风险的战略控制提供技术支持,使董事会能够对高级管理层的风险决策进行全程监控,对其业绩做出独立、客观的判断评估。银行应统一开发独立的银行流动性风险理系统,并确保系统的设计、开发、测试、运行直至维护的所有环节都在监督之下进行。借助管理信息系统进行信息收集、信息处理、信息反馈,以便决策部门及时调整资金头寸和流动性计划,使银行的流动性决策建立在科学的信息支持基础上。同时,要建立科学的监测报告系统,增加信息的透明度和准确性,确保银行机构财务记录和会计核算的真实合法。
2.流动性风险报告机制
为了有效控制流动性风险,我国银行必须建立起简洁、清晰、高效的流动性风险报告机制。风险报告是指各报告单位根据规定的格式、时间和程序,向上级行或上级行对部门、本级行风险管理部门报送的,分析和反映本单位各类风险及应对措施的书面材料,主要包括综合报告(定期报告)和专题报告(即时报告)。建立风险报告制度的目的是及时、全面地向银行决策层和相关管理部门提供定性和定量描述的流动性风险和内部控制状况,有效控制流动性风险。
根据我国主要商业银行“总行一分行”二级管理模式的现状,我国银行流动性风险报告应采取横向传送与纵向报送相结合的矩阵式结构。这种安排既考虑了组织结构的隶属关系,也考虑了风险管理和信息使用的需要;既可以使各级管理层及时掌握本级行的流动性风险状况,又可以向各级部门管理人员提供本部门的流动性风险信息。
3.流动性危机应急计划
在银行的流动性风险管理中,除了制定日常的流动性计划以外,还应该制定应对突发事件的流动性应急计划。2000年巴塞尔委员会在《银行机构流动性管理的稳健做法》中强调指出:“银行应具备应急计划,制定处理流动性危机的战略及在紧急情况下弥补现金流量不足的程序”。我国绝大部分银行都没有经历过流动性危机,对于在危机状态下应如何应对缺乏经验。银行总行及其分支机构对可能发生的全局或局部流动性风险都要有完善的风险处置预案,规定银行应该做出何种反应,采取那些措施控制局面,一旦在某个部位出现风险,各级行应在限定时间内采取有效的措施进行补救,尽量把风险控制在最小范围内。同时,对可能发生的流动性危机,建立头寸预报、预测制度,密切关注头寸变化,进行流动性情景分析,制定危机应对方案,以达到及时发现风险、化解风险的目的。

参考文献
[1]韩光道.国外商业银行风险管理经验及其借鉴[J].金融理论与实践,2009(5)
[2]姚旭.谈我国商业银行风险管理[J].商业经济,2009(1)
[3]彭恩泽.国际银行风险管理方法综述[J].西安金融,2009(2)
[4]朱振宇.商业银行风险管理[J].中国科技信息,2009(8)
[5]徐云飞,赵达薇.论国有商业银行风险管理[J].学术交流,2009(1)
[6]马立军.国有商业银行风险管理现状及对策研究[J].北华大学学报(社会科学版),2009(3)
 

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